雷遞網(wǎng) 雷建平 9月20日
浙江零跑科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：“零跑科技”）今日開(kāi)啟招股，并公布發(fā)行區(qū)間為48港元到62港元，計(jì)劃發(fā)行1.308億股。
假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份55港元且發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)未獲行使，零跑科技將收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約69.5億港元，或倘發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使則收取92.12億港元。
(資料圖)
零跑科技本次上市募資凈額中約40%將用于研發(fā)，包括拓展智能電動(dòng)汽車(chē)組合、招聘更多研發(fā)人員、為先進(jìn)汽車(chē)智能技術(shù)的開(kāi)發(fā)提供資金及改進(jìn)電動(dòng)化技術(shù)；約25%用于提升生產(chǎn)能力；約25%用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)及提升品牌知名度，包括擴(kuò)大銷(xiāo)售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提高服務(wù)品質(zhì) 、擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)及提升品牌知名度以及建立國(guó)際市場(chǎng)布局；約10%將用于運(yùn)營(yíng)資金及一般公司用途。
零跑科技此次上市基石投資者包括浙江省產(chǎn)業(yè)基金、金華市產(chǎn)業(yè)基金、金開(kāi)引領(lǐng)基金、廣發(fā)基金、國(guó)泰東方，上述5家機(jī)構(gòu)共認(rèn)購(gòu)3.085億美元。
其中，浙江省產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)購(gòu)1.443億美元，金華市產(chǎn)業(yè)基金、金開(kāi)引領(lǐng)基金分別認(rèn)購(gòu)7210萬(wàn)美元，廣發(fā)基金、國(guó)泰東方分別認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元。
近年來(lái)，造車(chē)新勢(shì)力沖擊上市早已是大勢(shì)所趨，而赴港上市成為造車(chē)新勢(shì)力們拓寬融資渠道的最優(yōu)解。
威馬汽車(chē)已于2022年6月1日正式遞交港股IPO申請(qǐng)，哪吒汽車(chē)主體合眾汽車(chē)、高合汽車(chē)與集度汽車(chē)則多次傳出消息，計(jì)劃最早今年沖刺港股IPO。
在所有放出消息將赴港上市的新勢(shì)力中，目前零跑科技已率先進(jìn)入招股程序。零跑科技預(yù)計(jì)9月29日港交所上市，交易代碼為：“09863”，零跑科技每手買(mǎi)賣(mài)單位100股，入場(chǎng)費(fèi)約6262.49港元。
零跑科技聯(lián)席保薦人為摩根大通、中金公司、花旗銀行和建銀國(guó)際。
完成招股發(fā)行工作后，零跑科技將成為第一家聯(lián)交所首次上市的造車(chē)新勢(shì)力，屆時(shí)將與蔚小理并成為港股四小龍。
有深諳資本市場(chǎng)的業(yè)內(nèi)人士表示，本次零跑科技上市并未采用蔚小理同樣的海外紅籌架構(gòu)，是以中國(guó)境內(nèi)架構(gòu)直接在香港發(fā)行H股，因此成為唯一一家完成境內(nèi)和香港兩地審核的新勢(shì)力港股上市企業(yè)。
若最終成功上市，零跑科技將成為真正的中國(guó)新勢(shì)力港股“第一股”，對(duì)境內(nèi)新勢(shì)力而言有很大意義，打通了境內(nèi)新勢(shì)力主體直接赴港上市融資的通道。加之近期國(guó)際發(fā)售新股表現(xiàn)大多未及預(yù)期，零跑此次價(jià)格區(qū)間也表明了國(guó)際投資市場(chǎng)對(duì)高價(jià)值企業(yè)仍抱有較大熱情和投資欲。
單月交付量反超“蔚小理”
零跑科技2015年12月成立于浙江杭州，是一家科技型智能電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)。
零跑科技在浙江金華市建有數(shù)字化的智能工廠，生產(chǎn)智能電動(dòng)汽車(chē)以及其核心系統(tǒng)和電子部件，與傳統(tǒng)汽車(chē)工廠相比，零跑汽車(chē)金華智能工廠建設(shè)有專(zhuān)門(mén)的三電車(chē)間，擁有電池裝配車(chē)間、電驅(qū)裝配車(chē)間、電子裝配車(chē)間，能承擔(dān)電池PACK、電機(jī)總成、控制器、攝像頭、大燈等自研產(chǎn)品的生產(chǎn)。
零跑科技多次公開(kāi)表示，全域自研是構(gòu)建企業(yè)底層核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。
零跑最新的招股書(shū)顯示，截至最后可行日期，零跑科技有1,617項(xiàng)與自研技術(shù)（電驅(qū)、電池系統(tǒng)及自動(dòng)駕駛等技術(shù)）相關(guān)的專(zhuān)利及專(zhuān)利申請(qǐng)，其中包括161項(xiàng)與電驅(qū)技術(shù)相關(guān)的專(zhuān)利及專(zhuān)利申請(qǐng)和169項(xiàng)有關(guān)電池系統(tǒng)的專(zhuān)利及專(zhuān)利申請(qǐng)。2022年4月25日，零跑科技發(fā)布可量產(chǎn)的無(wú)電池包CTC電池底盤(pán)一體化技術(shù)，代表了零跑科技7年全域自研路線(xiàn)的最新成果。
零跑科技產(chǎn)品聚焦于15萬(wàn)至30萬(wàn)之間的國(guó)內(nèi)中高端主流新能源汽車(chē)市場(chǎng)。
據(jù)官方介紹，零跑科技于2021年10月開(kāi)始交付中型智能純電動(dòng)SUVC11，C11搭載自主研發(fā)的最新一代自動(dòng)駕駛系統(tǒng)Leapmotor Pilot3.0，可實(shí)現(xiàn)360度視覺(jué)感知及22項(xiàng)自動(dòng)駕駛功能。
T03為中國(guó)首款配備ADAS功能及AI語(yǔ)音助手的微型車(chē)。T03的CLTC續(xù)航里程最高可達(dá)403公里，同類(lèi)車(chē)型的CLTC續(xù)航里程一般約為300公里。
C01作為首款搭載CTC電池技術(shù)的量產(chǎn)車(chē)型，除了搭載自動(dòng)駕駛功能外，C01還擁有5,050 毫米車(chē)長(zhǎng)，C01 Pro+高性能版擁有最快的百公里3.7 秒加速，C01超長(zhǎng)續(xù)航版CLTC續(xù)航里程最高可達(dá)717公里。
零跑科技計(jì)劃，未來(lái)以每年一到三款車(chē)型的速度，于2025年底前推出七款新車(chē)型，涵蓋各種尺寸的轎車(chē)、SUV及MPV。作為產(chǎn)品供應(yīng)的補(bǔ)充，公司亦計(jì)劃基于自研增程式（EREV）技術(shù)，同時(shí)或隨后推出該等新車(chē)型的EREV版本，擴(kuò)展目標(biāo)受眾，從而囊括有不同需求及喜好的客戶(hù)。
在交付層面，零跑科技2021年合計(jì)交付43748輛電動(dòng)汽車(chē)，較2020年增長(zhǎng)443.5%。
2022年6月，零跑科技剛剛迎來(lái)第十萬(wàn)臺(tái)量產(chǎn)車(chē)下線(xiàn)。
對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力而言，累計(jì)下線(xiàn)10萬(wàn)臺(tái)量產(chǎn)車(chē)是一道非常重要的坎，如果能跨過(guò)這道坎，就說(shuō)明這家造車(chē)新勢(shì)力突破“生死線(xiàn)”。
2022年7月，零跑科技的智能電動(dòng)汽車(chē)交付量反超“蔚小理”，達(dá)到12,044臺(tái)，單月同比增長(zhǎng)超177%，1-7月累計(jì)?同比增長(zhǎng)244.8%；2022年8月，公司再接再厲，智能電動(dòng)汽車(chē)交付量達(dá)到12,525臺(tái)，同比增長(zhǎng)超180%，1-8月累計(jì)交付新車(chē)76,563輛。
截至2022年7月31日，零跑科技擁有443家銷(xiāo)售及服務(wù)門(mén)店，覆蓋中國(guó)151個(gè)城市。零跑科技亦計(jì)劃2023年前在歐洲設(shè)立首間海外旗艦店，并在適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)入全球其他主要市場(chǎng)。
半年?duì)I收51億
招股書(shū)顯示，零跑科技2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為1.169億元、6.313億元和31.32億元。
零跑科技2022年第一季度營(yíng)收為19.91億元，高于上年同期的2.78億元；零跑汽車(chē)2022年1-6月收入50.82億元，同比增加479.4%，上半年業(yè)績(jī)已大幅超越2021年全年的31.32億元。
由于智能電動(dòng)車(chē)交付量持續(xù)攀升，零跑科技的虧損正在收窄，毛利率由2019年的-95.7%改善至2020年的-50.6%，并改善至2021年的-44.3%。最新的招股書(shū)更新內(nèi)容顯示， 2022年上半年虧損已收窄至-26.0%。隨著公司擴(kuò)大規(guī)模而持續(xù)管控成本及提高運(yùn)營(yíng)效率，公司毛利率將持續(xù)改善。
紅杉與葛衛(wèi)東加持
零跑科技執(zhí)行董事為朱江明、吳保軍、曹力，非執(zhí)行董事為金宇峰，獨(dú)立非執(zhí)行董事為付于武、黃文禮博士、萬(wàn)家樂(lè)女士。
從2018年1月以來(lái)，零跑科技已成功獲得多輪融資。
招股書(shū)顯示，紅杉智盛、湖州易璞、錢(qián)運(yùn)涌臻等機(jī)構(gòu)搶先出手，增資3.7億元完成Pre-A輪融資，上海電氣、興證投資、紅杉捷盛則緊隨其后，簽署A-1、A-2輪融資，增資11.2億元。
2021年后，零跑科技加快融資步伐。2021年1月，零跑科技B輪融資完成，融資金額43億元，投資方包括寧波華綾、杭州漢智、合肥軒一等。
2021年8月及2021年11月零跑完成C輪融資60.8億元，杭州政府入局。
截至2021年11月，零跑公開(kāi)融資額累計(jì)118.7億元，成為新勢(shì)力車(chē)企獲百億融資俱樂(lè)部的一員。
縱觀零跑科技融資歷程，各路明星投資機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)，紅杉中國(guó)是零跑科技除原始股東以外首個(gè)投資方，并對(duì)其進(jìn)行二輪跟投。零跑科技也是首個(gè)獲得紅杉中國(guó)領(lǐng)投的新能源汽車(chē)公司。消息稱(chēng)，紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬親自出席零跑科技融資簽約儀式，為零跑科技站臺(tái)。
IPO前，朱江明、傅利泉、劉云珍女士（朱江明的配偶）及陳愛(ài)玲女士（傅利泉的配偶）根據(jù)彼等之間的一致行動(dòng)安排合共于發(fā)行股本總額中擁有約31.01%的權(quán)益，包括(i)朱江明直接及間接透過(guò)杭州芯圖、寧波景航及萬(wàn)載明昭控制 的11.89%權(quán) 益，(ii)傅利泉直接及間接透過(guò)寧波華暘及寧波顧麟控制的13.53%權(quán)益及(iii) 陳女士間接透過(guò)寧波華綾控制的5.59%權(quán)益。
上海電氣香港持股為4.03%，紅杉智盛持股為3.7%，杭州漢智持股為3.62%，金華輿軒持股為2.9%，寧波華暘持股為2.37%，寧波顧麟持股為2.15%，舟山灝海持股為2.03%，中金濱創(chuàng)持股為1.79%，建銀珠海、杭州中財(cái)也是股東。
私募大佬葛衛(wèi)東也押寶零跑科技。葛衛(wèi)東素有“東邪”之稱(chēng)，從事金融，證券和商品投資長(zhǎng)達(dá)13年，深諳資本運(yùn)作。2005年發(fā)起成立上海混沌投資有限公司，平均年化投資收益接近120%。根據(jù)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的股東名單，私募大佬葛衛(wèi)東提前入局，持有零跑科技1834.42萬(wàn)股，占比約1.81%。
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