編者按：小摩維持新東方“增持”評級，仍視其為最佳的中國教育概念股；瑞銀上調(diào)對奈飛今年的收入預測；里昂：內(nèi)地科網(wǎng)板塊受惠重新開放，首選騰訊、美團、阿里、攜程及京東健康>>
富瑞：維持騰訊控股【買入】評級，目標價升至453港元
【資料圖】
富瑞發(fā)表報告，重申對騰訊今年不同業(yè)務板塊復蘇有正面展望，其中預期視頻賬戶可按軌道達成其目標，整體線上廣告料可錄按年增長，至于國際游戲業(yè)務的表現(xiàn)估計將優(yōu)于內(nèi)地本土游戲。富瑞微升騰訊目標價，由450港元上調(diào)至453港元，此反映近期行業(yè)發(fā)展情況，維持買入評級。
摩根大通：維持新東方-S【增持】評級，目標價19港元
摩根大通發(fā)表報告指，新東方公布截至去年11月底止的2023財年第二季業(yè)績，表現(xiàn)穩(wěn)固且勝預期，包括收入、盈利及第三財季指引。該行表示，雖然新東方股價自去年6月起已累升約兩倍，但仍視其為最佳的中國教育概念股，因集團的經(jīng)營及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)勢，并有強勁資產(chǎn)負債表。小摩維持對新東方股份增持評級，目標價19港元。
摩根士丹利：維持快手-W【增持】評級，目標價降至90港元
摩根士丹利將快手目標價從95港元降至90港元，評級維持增持。該行調(diào)整對快手去年第四季業(yè)績預測，反映閉環(huán)推動較強的直播及廣告收入，被更高的收入分享導致毛利率下降所抵銷。該行微調(diào)對快手今明兩年收入預測1%，反映更高的直播收入，但被毛利率下降1至2個百分點而抵銷。該行預計快手今年收入按年升15%，增幅與2022年一樣，當中廣告增長20%，直播增長3%，電商及其他增長30%。
高盛：維持特斯拉【買入】評級，目標價降至200美元
高盛發(fā)報告指，特斯拉歐美市場宣布大減價。該行認為，雖然Model 3和Model Y的減價有助于更好地貼合美國市場上約20至30%的4至5萬美元車輛的價格，但減價亦意味最近的訂單追蹤正在減弱，因此下調(diào)每股盈利預測。該行維持特斯拉“買入”評級，目標價由205美元降至200美元。高盛對特斯拉今年的交付預期維持180萬輛不變，并指出特斯拉減價雖然可能會導致收入下降，但相信有助提振銷量達至規(guī)模效益，考慮到特斯拉的工廠擴建和產(chǎn)能提升，認為減價消息對競爭對手是負面的消息。另外，該行對特斯拉今年至后年的每股盈利預測由4美元、5.6美元、7美元調(diào)整為3.5美元、5美元、6美元，以反映較低的平均銷售價格。
瑞銀：予奈飛【中性】評級，目標價上調(diào)至350美元
瑞銀發(fā)表研究報吿指出，預期奈飛第四財季將重新加速增長，但新舉措仍需時擴大規(guī)模，料在內(nèi)容豐富及季節(jié)性因素下，新增450萬訂閱用戶，與管理層預期一致，而相對于第三季增加240萬訂閱用戶，2021年第四季新增830萬訂閱用戶。
該行認為，隨著奈飛管理層不再提供新增訂閱用戶的指引，關注重點再落于首季的收入及EBIT指引上，該行料公司收入增長4.3%，EBIT增長5.4%。預期在限制用戶共享帳號密碼方面將有更多細節(jié)釋出，雖然將增加收入，但可能會導致客戶流失。此外，該行將奈飛目標價由250美元上調(diào)至350美元，評級“中性”，并對奈飛今年的收入預測作出上調(diào)——由原來預期的增長5.8%，上調(diào)為增長8.2%，EBIT原預期增長6.2%，上調(diào)為增長13%。
高盛：將呷哺呷哺目標價由7港元上調(diào)至10港元，評級由【中性】升至【買入】 高盛：將九毛九目標價由22港元升至27.9港元，維持【買入】評級 高盛：將百勝中國目標價由494港元升至563港元，維持【買入】評級 大和：將新東方-S目標價由33港元上調(diào)至38港元，評級【買入】里昂：內(nèi)地科網(wǎng)板塊受惠重新開放，首選騰訊、美團、阿里、攜程及京東健康
里昂發(fā)研報指，經(jīng)歷過去兩年充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)營環(huán)境后，互聯(lián)網(wǎng)公司的前景正在好轉(zhuǎn)，行業(yè)盈利于去年第二季已見底，并于第三季按年回升44%，考慮到企業(yè)估值出現(xiàn)大幅折讓，加上一眾公司已推行成本優(yōu)化措施，預期收入將恢復增長，令科網(wǎng)板塊成為最能從中國重新開放中受惠的行業(yè)，雖然預期去年第四季企業(yè)收入增長仍會放緩，但相信盈利表現(xiàn)將繼續(xù)超出預期。該行預期電商業(yè)務反彈力度最大，將成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中收入增長最快領域，同時海外游戲擴張亦會成為科技公司另一大催化劑，而廣告將是繼續(xù)落后。里昂列出首選股份依次為騰訊、美團-W、阿里巴巴、攜程及京東健康。