莊股的存在不僅會(huì)讓參與其中的股民可能遭受巨大損失，還會(huì)擾亂整個(gè)資本市場(chǎng)的正常交易秩序，從而對(duì)市場(chǎng)造成一些負(fù)面影響。
但是，對(duì)于A股來(lái)說(shuō)，每年、每過(guò)一段時(shí)間總會(huì)出現(xiàn)那么幾個(gè)明顯的莊股，它們往往出現(xiàn)較長(zhǎng)一段時(shí)間的緩慢穩(wěn)步上漲，然后突然來(lái)一個(gè)瀑布式的暴跌，一下就可以將過(guò)去幾個(gè)月新進(jìn)入的投資者套牢。
(資料圖片)
今天A股唯一一個(gè)20%跌停的股票大地海洋（301068.sz）就是這樣的情況，深入分析之后發(fā)現(xiàn)，這似乎是一場(chǎng)蓄謀已久的“陰謀”。
翻倍牛股突然暴跌
大地海洋這家公司在今天突然暴跌20%之前，感覺(jué)一直都沒(méi)什么存在感一樣，它的股票表現(xiàn)可以說(shuō)極其的不“突出”，在過(guò)去的9個(gè)月中股價(jià)每天的波動(dòng)最大不超過(guò)5%的漲跌，期間有兩次跌至5%的情況就顯得特別異常。
然而，就是在這樣不痛不癢的過(guò)程中，這只不那么引人注目的股票，從去年9月底到今天大跌前竟然已經(jīng)翻倍了，區(qū)間最大漲幅超過(guò)110%，但換手率也高達(dá)292%。
但是，今天突然的一個(gè)20%跌停，開盤僅3分鐘一下就讓這個(gè)翻倍牛股的股價(jià)回到了2個(gè)多月前的位置去，全天成交超一個(gè)億，是過(guò)去一個(gè)月日均成交的4-5倍，到收盤跌停板上仍有超過(guò)2500多萬(wàn)資金等待出逃！
（大地海洋股價(jià)走勢(shì)截圖）
（大地海洋分時(shí)走勢(shì)截圖）
從消息面上來(lái)看，大地海洋這只“莊股”今天的突然崩盤暴跌，似乎與公司籌劃一年多的關(guān)聯(lián)溢價(jià)收購(gòu)案被交易所終止有關(guān)。
今天上午午間休盤后，大地海洋發(fā)布的公告顯示，公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)未通過(guò)深交所重組委員會(huì)審核。
關(guān)聯(lián)溢價(jià)收購(gòu)遭終止
站在第三方立場(chǎng)的角度看，深交所終止對(duì)大地海洋這筆收購(gòu)案的審核是非常正確的，大地海洋的其他中小股東也應(yīng)該為此感到欣慰，否則實(shí)控人夫婦則可以通過(guò)這筆收購(gòu)從中賺取近10億的差價(jià)，而買單的人就是股民！
最早是在2022年1月10日的時(shí)候，大地海洋就發(fā)布了資產(chǎn)重組停牌的公告，之后在1月24日發(fā)布了重組預(yù)案，不過(guò)這是一筆規(guī)模近10億的關(guān)聯(lián)交易方案。
大地海洋的重組預(yù)案顯示，擬通過(guò)支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式購(gòu)買虎哥環(huán)境100%股權(quán)。其中，以發(fā)行股份的方式向唐偉忠、九寅合伙、張杰來(lái)和唐宇陽(yáng)購(gòu)買其合計(jì)持有 的虎哥環(huán)境93.50%的股權(quán)，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向藍(lán)貝星悅、金曉錚、 城田創(chuàng)業(yè)和城卓創(chuàng)業(yè)購(gòu)買其合計(jì)持有的虎哥環(huán)境 6.50%股權(quán)，交易價(jià)款未確定。
（大地海洋公告截圖）
同時(shí)，由于交易對(duì)方唐偉忠、張杰來(lái)夫婦為上市公司控股股東、實(shí)際控制 人，唐宇陽(yáng)為唐偉忠、 張杰來(lái)夫婦之女，為上市公司實(shí)際控制人之一致行動(dòng)人，九寅合伙為上市公司實(shí)際控制人控制的企業(yè)，為上市公司關(guān)聯(lián)法人，所以構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
（大地海洋公告截圖）
到了2022年8月16日大地海洋發(fā)布了這筆關(guān)聯(lián)交易的草案，草案中明確了這筆交易的總價(jià)款為9.1億，發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)為25.28元/股，募資配套資金規(guī)模為不超過(guò)5.6億。
那么，針對(duì)這筆關(guān)聯(lián)交易值得注意的有三點(diǎn)。
第一，從后來(lái)的情況來(lái)看，截至2022年9月30日大地海洋總資產(chǎn)只有12.10億、賬上現(xiàn)金更是只有6791.44萬(wàn)，這種情況下公司卻要上演“蛇吞象”，一下花9.1億去收購(gòu)。
第二，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及草案顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年4月30日，這筆收購(gòu)的標(biāo)的公司虎哥環(huán)境凈資產(chǎn)僅為1.07億，交易價(jià)款9.1億較標(biāo)的凈資產(chǎn)溢價(jià)743.13%。
(虎哥環(huán)境資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告截圖)
第三，根據(jù)草案資料顯示，標(biāo)的公司虎哥環(huán)境的實(shí)際控制人就是大地海洋實(shí)控人唐偉忠。
這其實(shí)就是非常明顯的實(shí)控人通過(guò)上市公司為自己謀私利的行為，空手套白狼白賺8個(gè)多億的差價(jià)。
這樣的關(guān)聯(lián)收購(gòu)方案交易所怎么能允許？
2022年8月30日、9月19日交易所連續(xù)兩次向大地海洋下發(fā)關(guān)注函，要求說(shuō)明溢價(jià)收購(gòu)和關(guān)聯(lián)收購(gòu)的合理性，幾輪問(wèn)詢和回復(fù)下來(lái)，雖然深交所在2022年11月21日受理了公司的申請(qǐng)文件，但今年2月28日因文件記載的財(cái)務(wù)資料過(guò)期而被交易所中止，4月11日公司完成財(cái)務(wù)資料的更新并申請(qǐng)恢復(fù)審核。
然而，最終還是沒(méi)有通過(guò)審核，交易所以“本次交易不符合重組條件和信息披露要求”終止了對(duì)此次關(guān)聯(lián)并購(gòu)案的審核。
（大地海洋公告截圖）
實(shí)際上，在大地海洋上述操作的期間還有一個(gè)小插曲。
2022年1月大地海洋剛發(fā)布了重組預(yù)案之后，在信息敏感期內(nèi)，2022年2月14日公司高管子女曾出現(xiàn)涉及短線交易的情形，副總經(jīng)理的兒子在2022年1月27日-2月10日期間短線買賣賺取了4030元的利潤(rùn)！
十大流通股東換了一輪又一輪
對(duì)于大地海洋這只“莊股”來(lái)說(shuō)，短線買賣謀取利益的何止副總經(jīng)理的兒子，看一下大地海洋近兩年的股東列表就會(huì)知道，什么叫“鐵打的營(yíng)盤，流水的莊”。
大地海洋是2021年9月28日才登陸創(chuàng)業(yè)板上市的，上市以來(lái)公司十大股東倒還比較穩(wěn)定，實(shí)控人、董事長(zhǎng)唐偉忠始終保持38.07%的股權(quán)，老板娘張杰來(lái)也一直保持5.44%股權(quán)沒(méi)變，以及第二大股東共合投資一直保持6.84%持股沒(méi)變，十大股東中其余股東持股均低于5%。
這樣以來(lái)，實(shí)際上，不管流通股東列表如何變化，公司都無(wú)需發(fā)布公告對(duì)外公布流通股東的變化情況，因?yàn)榱魍ü蓶|中沒(méi)有一個(gè)股東持股超過(guò)5%的！
所以，大地海洋雖然上市不到兩年，但是公司的十大流通股東已經(jīng)換了一批又一批。其中，最值得注意的就是大地海洋股價(jià)開始上漲時(shí)的2022年三季度十大流通股東列表變化，完完全全換了一遍。
（資料來(lái)源：通達(dá)信軟件）
從去年四季度開始到今年一季度，這批在去年三季度新進(jìn)入十大流通股東之列的股東，開始逐步減持套現(xiàn)，但是由于他們的持股比例均低于總股本的5%，所以并不需要對(duì)外披露他們的減持動(dòng)向。
到今年一季度，去年三季度持股超300萬(wàn)股的茜倩投資的持股已經(jīng)降至99.39萬(wàn)股，其中一季度減持171.19萬(wàn)股。
綜上來(lái)看，是否存在這樣一種可能：大地海洋一方面通過(guò)頻繁更換流通股東來(lái)抬高二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)，從而增加公司股票的吸引力，另一方面實(shí)控人通過(guò)對(duì)公司的控制權(quán)將旗下企業(yè)溢價(jià)8個(gè)億賣給上市公司，自己白賺這8個(gè)億的差價(jià)，而后在拉高的股價(jià)基礎(chǔ)上再進(jìn)行高位套現(xiàn)，又可以賺一筆？