據(jù)北交所公告，西安天力金屬?gòu)?fù)合材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天力復(fù)合”）將于3月31日上會(huì)。
本次沖刺上市，公司擬募資1.2億元，計(jì)劃用于投資“清潔能源用金屬?gòu)?fù)合材料升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。
值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，天力復(fù)合與關(guān)聯(lián)方存在大額的轉(zhuǎn)貸、資金拆借等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。此外，天力復(fù)合披露的銷售數(shù)據(jù)與客戶年報(bào)也存在較大出入。
(資料圖片)
關(guān)聯(lián)交易頻繁資金拆借轉(zhuǎn)貸
天力復(fù)合成立于2003年，是西北院下屬上市公司西部材料控股的國(guó)內(nèi)層狀金屬?gòu)?fù)合材料領(lǐng)軍企業(yè)，專業(yè)從事層狀金屬?gòu)?fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
招股書顯示，2019年-2022年上半年（下稱：報(bào)告期），天力復(fù)合營(yíng)業(yè)收入分別為4.56億元、3.74億元、5.03億元及3.49億元；凈利潤(rùn)分別為4721.3萬(wàn)元、3230.71萬(wàn)元、4386.92萬(wàn)元及4400.59萬(wàn)元。2020年，該公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑。
具體來(lái)看，天力復(fù)合來(lái)自前五大客戶的銷售收入較高。報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售收入分別為31,185.15萬(wàn)元、21,124.29萬(wàn)元、32,588.54萬(wàn)元和21,807.75萬(wàn)元，占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為68.43%、56.42%、64.79%和62.48%。
值得注意的是，天力復(fù)合存在關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易主要與西北院下屬企業(yè)發(fā)生，包括西部鈦業(yè)、西安萊特、漢唐檢測(cè)、西安諾博爾、優(yōu)耐特、西安泰金等，主要關(guān)聯(lián)交易類型包括采購(gòu)原材料、外協(xié)加工及檢測(cè)服務(wù)、銷售層狀金屬?gòu)?fù)合材料等。公司經(jīng)常性關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額分別為10,200.28萬(wàn)元、6,444.90萬(wàn)元、10,594.78萬(wàn)元和6,962.01萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)成本比例分別為30.38%、21.99%、26.84%和26.43%；公司經(jīng)常性關(guān)聯(lián)銷售金額分別為3,242.29萬(wàn)元、4,158.84萬(wàn)元、2,408.52萬(wàn)元和593.32萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為7.11%、11.11%、4.79%和1.70%。
此外，天力復(fù)合報(bào)告期內(nèi)還存在關(guān)聯(lián)方資金拆借、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸等行為。
招股書顯示，2019 年、2020 年，天力復(fù)合與西部材料間存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，拆入金額分別為 4,500 萬(wàn)元、500 萬(wàn)元， 拆出金額分別為 3,500 萬(wàn)元、6,000 萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，為滿足銀行貸款受托支付要求，天力復(fù)合存在通過(guò)西部材料獲取銀行貸款的情形，2019 轉(zhuǎn)貸金額為 5,961.49 萬(wàn)元;天力復(fù)合還存在為滿足西部材料銀行貸款受托支付要求，提供走賬通道的情形，2019 年轉(zhuǎn)貸金額為 3,600 萬(wàn)元。
業(yè)內(nèi)人士表示，不管是轉(zhuǎn)貸還是與關(guān)聯(lián)方資金拆借，皆涉嫌利益輸送，合規(guī)性存疑。
與客戶披露數(shù)據(jù)“打架”
在信息披露方面，天力復(fù)合披露數(shù)據(jù)與客戶數(shù)據(jù)也存在較大出入，信披質(zhì)量或待提高。
據(jù)天力復(fù)合“前五大客戶情況”處披露，2019年-2021年，寶鈦集團(tuán)均為天力復(fù)合的第一大客戶，天力復(fù)合向?qū)氣伡瘓F(tuán)銷售金額分別為15,997.02萬(wàn)元、5,810.74萬(wàn)元、8,938.93萬(wàn)元，其中向?qū)氣伡瘓F(tuán)控股子公司寶色股份銷售金額分別為15,945.31萬(wàn)元、4,188.78萬(wàn)元、2,511.92萬(wàn)元。
值得注意的是，寶色股份為創(chuàng)業(yè)板上市公司，股票代碼為300402，據(jù)寶色股份20219年年報(bào)披露，向天力復(fù)合的采購(gòu)金額為17753.51萬(wàn)元，和天力復(fù)合對(duì)其披露的銷售金額存在一定的出入。
截圖來(lái)源：寶色股份2019年年報(bào)
寶色股份2020年年報(bào)披露，向第五大供應(yīng)商派克新材的采購(gòu)金額為3451.09萬(wàn)元，小于天力復(fù)合向?qū)毶煞菖兜匿N售金額。按理說(shuō)，天力復(fù)合應(yīng)該出現(xiàn)在寶色股份前五大供應(yīng)商名單中，但并沒有。
截圖來(lái)源：寶色股份2020年年報(bào)
2021年的購(gòu)銷數(shù)據(jù)同樣對(duì)不上。據(jù)寶色股份2021年年報(bào)披露，向天力復(fù)合的采購(gòu)金額為10418.24萬(wàn)元，和天力復(fù)合對(duì)寶鈦集團(tuán)披露的銷售數(shù)據(jù)相差1479.31萬(wàn)元，要是單論天力復(fù)合對(duì)寶色股份的銷售數(shù)據(jù)，二者相差則更大。
截圖來(lái)源：寶色股份2021年年報(bào)