考慮到歷來(lái)9月走勢(shì)都不強(qiáng)，外加重要會(huì)議在十月中旬，指望短期指數(shù)走強(qiáng)有難度，需要新契機(jī)出現(xiàn)。如果只按目前自身特點(diǎn)看，連續(xù)縮量后就會(huì)有反彈出現(xiàn)，但不放量遇到壓力還會(huì)回落，之后維持震蕩的節(jié)奏。按照上周的策略：先站上5日均線(xiàn)，之后等走平，更強(qiáng)要站上20日，這需要一個(gè)過(guò)程。重點(diǎn)要看盤(pán)面氛圍和板塊力度，只要指數(shù)能橫住，就會(huì)有資金活躍，目前看，還是熟悉的配方、熟悉的味道，新能源仍是資金的首選。具體看視頻！
至于為什么不能風(fēng)格切換，增量資金不足是其一，通常場(chǎng)外資金喜歡挖掘新的方向，目前主要是存量資金，折騰新能源更順手。更重要的因素是行業(yè)景氣度，基建和消費(fèi)這種板塊雖然體量很大，可以承接更多的資金，但因?yàn)榫皻舛纫话悖蛘哒f(shuō)沒(méi)有新的政策催化，很難立馬吸引資金，這兩個(gè)方向走強(qiáng)短期需要看政策，如果沒(méi)有轉(zhuǎn)向，對(duì)資金的吸引力較低。
【資料圖】
景氣度上看，儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)能、電動(dòng)車(chē)為先，基本面不用懷疑。短期技術(shù)形態(tài)并不相同，比如風(fēng)能率先調(diào)整，儲(chǔ)能最后調(diào)整。如果非要量化到形態(tài)上，大致最理想的局面是下跌后有一段時(shí)間橫盤(pán)、盤(pán)面下跌時(shí)跌幅相對(duì)小、上漲時(shí)陽(yáng)線(xiàn)更大的品種，這種說(shuō)明有資金抵抗，理論上在盤(pán)面氛圍轉(zhuǎn)好時(shí)資金力度會(huì)更強(qiáng)，而不是選跌的多反彈少或者剛剛下跌還沒(méi)有橫盤(pán)震蕩的，具體根據(jù)個(gè)人預(yù)期，細(xì)節(jié)會(huì)在明天“滾雪球”視頻講解。
儲(chǔ)能今天再次漲幅居前，作為最后一個(gè)調(diào)整的新能源細(xì)分領(lǐng)域，未來(lái)增速是最快的。儲(chǔ)能主要分為工商業(yè)儲(chǔ)能和戶(hù)用儲(chǔ)能，二者的邏輯不太一樣。前者主要在國(guó)內(nèi)，目前屬于剛要放量的階段，屬于ToB模式。后者主要在歐洲，今年因?yàn)樘厥馐录绊?，需求大爆發(fā)，屬于ToC模式。二者跟蹤要點(diǎn)完全不同，要分清。
上周文章說(shuō)過(guò)異質(zhì)結(jié)電池接下來(lái)會(huì)有催化劑，近期出現(xiàn)多則消息驗(yàn)證了這個(gè)觀(guān)點(diǎn)。
9月2日HJT產(chǎn)業(yè)大會(huì)召開(kāi)，主要企業(yè)分享了最新研發(fā)進(jìn)展，對(duì)市場(chǎng)關(guān)心的hjt何時(shí)會(huì)明顯放量，關(guān)鍵看電池片生產(chǎn)成本環(huán)節(jié)什么時(shí)候能和PERC打平，有聲音表示今年底可以實(shí)現(xiàn)（具體還需跟蹤）。而薄片化是異質(zhì)結(jié)特有的降本環(huán)節(jié)，目前進(jìn)展順利。
9月3日華晟公眾號(hào)內(nèi)容稱(chēng)：近日與電建華東院簽署組件采購(gòu)框架協(xié)議，22-25年采購(gòu)華晟10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于電建華東院承建的光伏電站EPC項(xiàng)目。之前異質(zhì)結(jié)組件在海外市場(chǎng)應(yīng)用比較廣泛，而本次10GW雖然只是框架協(xié)議，但這是國(guó)內(nèi)企業(yè)，標(biāo)志著下游電站對(duì)于HJT組件接受度逐步提升，從而提升資金對(duì)其他大型電力企業(yè)對(duì)異質(zhì)結(jié)接受度的可能性。
9月4日邁為公告，與華晟簽署多分設(shè)備采購(gòu)合同，合計(jì)12條HJT產(chǎn)線(xiàn)共7.2GW，采購(gòu)總額超過(guò)公司2021年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的50%低于100%，經(jīng)過(guò)粗略計(jì)算范圍在80%左右。對(duì)這個(gè)大單并不意外，因?yàn)榭紤]到技術(shù)水平以及招標(biāo)進(jìn)展，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)主要中標(biāo)企業(yè)只有一家，這沒(méi)有懸念，并且一直在“滾雪球”重點(diǎn)跟蹤，目前邏輯進(jìn)一步驗(yàn)證。
滾雪球圖片
上述均說(shuō)明異質(zhì)結(jié)電池降本增效在有效推進(jìn)，雖然目前滲透率還較低，但投資中利潤(rùn)最豐厚的階段不就是滲透率由低到高的過(guò)程嗎？只要技術(shù)有序推進(jìn)，接下來(lái)電池廠(chǎng)仍會(huì)陸續(xù)發(fā)布投資和招標(biāo)信息，這對(duì)當(dāng)前有能力中標(biāo)的企業(yè)來(lái)說(shuō)都是利好，因?yàn)橹盎鶖?shù)低，目前增速最快，至少資金的預(yù)期會(huì)逐步提升！
袁月
多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，多次預(yù)判指數(shù)頂?shù)?，《證券市場(chǎng)紅周刊》編輯。主攻消費(fèi)和科技領(lǐng)域，擅于挖掘企業(yè)核心價(jià)值，利用估值策略尋找最佳介入時(shí)機(jī)，獨(dú)創(chuàng)趨勢(shì)穩(wěn)贏(yíng)交易體系。短線(xiàn)擅長(zhǎng)把握板塊輪動(dòng)，總結(jié)看長(zhǎng)做短、波段差價(jià)等操作方法。
免責(zé)聲明：本文內(nèi)容僅代表筆者（老師）個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，供交流學(xué)習(xí)，請(qǐng)不要作為投資決策所用。紅刊投服平臺(tái)不對(duì)任何人的投資行為負(fù)責(zé)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！