擴(kuò)產(chǎn)是豬企2021年的第一關(guān)鍵詞。截至目前，12家上市豬企已披露了2021年的銷售成績(jī)單，增量容易增收難成為普遍現(xiàn)象。在經(jīng)歷了高速擴(kuò)產(chǎn)期后，“保本兜底”或成為2022年豬企間比拼的重點(diǎn)。
增量容易增收難
根據(jù)2021年12月生豬銷售簡(jiǎn)報(bào)，12家上市豬企2021年全年累計(jì)銷售生豬達(dá)1.08億頭，牧原股份、正邦科技、溫氏股份、新希望四家頭部生豬養(yǎng)殖企業(yè)在銷量上穩(wěn)居前四，共出欄生豬7838.52萬(wàn)頭，比2020年的4551.4萬(wàn)頭增加了約72%。
2021年，各大豬企幾乎都在忙著擴(kuò)產(chǎn)。牧原股份生豬年出欄量達(dá)到4026.3萬(wàn)頭，同比上漲122.26%，穩(wěn)居行業(yè)頭把交椅;正邦科技雖然未完成年出欄量2000萬(wàn)頭的目標(biāo)，但仍以1492.67萬(wàn)頭的數(shù)量位居第二;溫氏股份的年度出欄目標(biāo)完成度最高，出欄完成率達(dá)到了110%-120%;新希望也完成了其2021年年初制定的出欄目標(biāo)。值得關(guān)注的是，12家上市豬企中，雖然僅有牧原股份、溫氏股份、新希望按計(jì)劃完成了年度出欄目標(biāo)，但是其他豬企的銷量同比均有上漲，唐人神2021年商品豬銷量同比增長(zhǎng)50.56%;天邦股份銷量同比增長(zhǎng)39.06%;大北農(nóng)銷量同比增長(zhǎng)132.8%。
與大幅增長(zhǎng)的銷量相比，豬企的收入并未明顯上漲。生豬出欄量排名前五的豬企中，僅有三家實(shí)現(xiàn)了收入的正增長(zhǎng)，且增幅均低于2020年。牧原股份以750.9億元的營(yíng)業(yè)收入、36.37%的收入增速領(lǐng)跑業(yè)績(jī)榜單，大北農(nóng)和唐人神分別實(shí)現(xiàn)23.89%、0.22%的收入增速，而其余銷量明顯增加的豬企收入均大幅下滑。這或也意味著，按照當(dāng)前的銷售形式，豬企或難逃“越賣越虧”的處境。
合理規(guī)劃產(chǎn)能或成為2022年豬企首要考慮的問(wèn)題。光大期貨研究所生豬行業(yè)研究員孔海蘭對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向就是淘汰過(guò)剩產(chǎn)能。目前很多規(guī)模豬企的養(yǎng)殖成本比個(gè)體散戶還要高，虧損也較大。按照現(xiàn)在的虧損情況推算，規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)未來(lái)或?qū)⒂锌s減產(chǎn)能的計(jì)劃。
擴(kuò)產(chǎn)后進(jìn)入“冷靜期”
豬企經(jīng)歷了高速擴(kuò)產(chǎn)后，養(yǎng)殖端或已經(jīng)遇到困難，不得不進(jìn)入“冷靜期”，“有量無(wú)價(jià)”令豬企面臨虧損。上海鋼聯(lián)農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部生豬分析師高陽(yáng)對(duì)中國(guó)商報(bào)記者坦言：“據(jù)調(diào)研，仔豬采購(gòu)群體主要以集團(tuán)養(yǎng)豬場(chǎng)為主，當(dāng)前集團(tuán)養(yǎng)豬場(chǎng)資金壓力大，部分規(guī)模場(chǎng)仔豬采購(gòu)計(jì)劃基本暫停，仔豬銷售困難，市場(chǎng)呈現(xiàn)有價(jià)無(wú)市的尷尬局面。在前期生豬價(jià)格下跌的情形下，大型養(yǎng)殖企業(yè)虧損嚴(yán)重，在建豬場(chǎng)項(xiàng)目基本暫停，暫緩擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程，仔豬價(jià)格表現(xiàn)難有起色。”
在生豬價(jià)格急劇下跌的情況下，成本問(wèn)題令養(yǎng)殖端進(jìn)入“冷靜期”。新希望相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，當(dāng)前生豬產(chǎn)業(yè)普遍面臨成本上漲的問(wèn)題。首先，整個(gè)行業(yè)面臨養(yǎng)豬的新一輪發(fā)展趨勢(shì)，大家在豬場(chǎng)固定資產(chǎn)、環(huán)保等方面的投入都普遍提高了;其次，飼料原料價(jià)格在2021年上半年出現(xiàn)了明顯上漲;再次是過(guò)去兩年高速發(fā)展時(shí)，養(yǎng)殖企業(yè)沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)自身生產(chǎn)管理能力的發(fā)展，普遍都出現(xiàn)了生產(chǎn)效率降低的問(wèn)題。多方面因素均促成了行業(yè)養(yǎng)殖成本上升。
受生豬價(jià)格低迷的影響，高投入、低回報(bào)的經(jīng)營(yíng)模式或也令豬企不得不合理規(guī)劃產(chǎn)能。牧原股份相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，公司在養(yǎng)豬頭均資本開支方面較前期有所增長(zhǎng)，一方面是產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)口徑的原因，目前公司對(duì)外披露的產(chǎn)能是指公司所建成的育肥舍產(chǎn)能，由于工程建設(shè)速度差異、生產(chǎn)端需求改變等原因，公司存在同期間懷孕舍、哺乳舍、育肥舍等不同類型豬舍交付時(shí)間差異較大，從而出現(xiàn)其他類豬舍產(chǎn)能大于育肥舍產(chǎn)能的情況;另一方面，出于防疫等因素考慮，豬舍的附屬設(shè)施、智能化設(shè)備投入也有所增加。
“對(duì)新希望而言，養(yǎng)豬、白羽肉禽兩大產(chǎn)業(yè)在2022年都將保持現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模，練好內(nèi)功、提升生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，不會(huì)做太多的新增產(chǎn)能投資。”新希望相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
“保本兜底”或成首要任務(wù)
經(jīng)歷了高速擴(kuò)產(chǎn)期后，豬企間比拼的重點(diǎn)或?qū)⒂?ldquo;拼數(shù)量”向“保本兜底”轉(zhuǎn)變，在豬周期下行階段，謀求合理發(fā)展空間。
新希望相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，2021年生豬產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從周期頂部到周期底部的劇烈下行，生豬價(jià)格從年初的35元/公斤以上驟降至二季度的12元/公斤左右。2022年全行業(yè)整體或仍處在周期底部，在春節(jié)之后生豬價(jià)格還會(huì)先出現(xiàn)一輪明顯的下行，在年中或達(dá)到當(dāng)年的最低點(diǎn)，在年底可能會(huì)迎來(lái)趨勢(shì)性的反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)入上行區(qū)間。
“從產(chǎn)量來(lái)說(shuō)，特別是養(yǎng)豬出欄量，會(huì)有一定幅度的大增長(zhǎng)。但這種增長(zhǎng)更多是基于現(xiàn)有產(chǎn)能，通過(guò)提升生產(chǎn)效率，使生產(chǎn)滿負(fù)荷率、母豬生產(chǎn)成績(jī)、肥豬增重效率等指標(biāo)得到提升。這種產(chǎn)量的增長(zhǎng)也有助于降低各種資產(chǎn)投入的分?jǐn)偅兄诮档宛B(yǎng)殖成本。而并不是單純出于搶占市場(chǎng)份額的擴(kuò)產(chǎn)。”新希望相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
牧原股份相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，公司以階段性達(dá)成13元/公斤的完全成本為2022年成本下降的奮斗目標(biāo)。下一步，公司將通過(guò)改善高成本落后場(chǎng)區(qū)、子公司運(yùn)營(yíng)情況，加強(qiáng)內(nèi)部管理與人員賦能培訓(xùn)等措施，降低公司內(nèi)部養(yǎng)殖成績(jī)離散度，實(shí)現(xiàn)整體養(yǎng)殖成本的下降。大北農(nóng)相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，集團(tuán)下一步會(huì)更加突出生物技術(shù)和作物育種等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也會(huì)布局?jǐn)?shù)字農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，多領(lǐng)域拓展發(fā)展空間。
“企業(yè)想要扭虧為盈或者擴(kuò)大盈利空間，還是會(huì)普遍選擇降本增效。”上海鋼聯(lián)農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部生豬分析師李明表示，“正常情況下，企業(yè)的管理成本占比較少，降幅有限，而飼養(yǎng)成本則占總成本的70%左右，不少企業(yè)就通過(guò)期貨、期權(quán)等金融衍生品來(lái)鎖定采購(gòu)原料的成本，再搭配日配糧技術(shù)的不斷完善，調(diào)整配方比例，進(jìn)一步降低飼養(yǎng)成本。另外，通過(guò)優(yōu)化母豬生產(chǎn)效能、安全合理地縮短生豬育肥天數(shù)、增加欄位使用率等都是企業(yè)降本的主要方式。”
降成本的任務(wù)長(zhǎng)期且艱巨。中國(guó)農(nóng)科院北京畜牧獸醫(yī)研究所研究員朱增勇對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示：“在生豬價(jià)格處于下行空間時(shí)，降本增效是未來(lái)產(chǎn)業(yè)面臨的首要任務(wù)。但降成本是一個(gè)中長(zhǎng)期的過(guò)程，短時(shí)依賴管理和經(jīng)營(yíng)策略，中長(zhǎng)期依賴科技發(fā)展。對(duì)養(yǎng)殖端來(lái)說(shuō)，首先做好疫病防控;其次是適度淘汰落后產(chǎn)能母豬、提高產(chǎn)仔數(shù)和成活率;第三是做好營(yíng)養(yǎng)管理，提高飼養(yǎng)效率。對(duì)龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，在做好以上幾點(diǎn)的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整企業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，提高產(chǎn)業(yè)所需科技的研發(fā)力度，為提升企業(yè)成本競(jìng)爭(zhēng)力做好支撐。此外，可以利用“保險(xiǎn)+期貨”等金融風(fēng)險(xiǎn)工具，降低生產(chǎn)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”(記者 馬嘉)